『떠도는 Black Monday의 망령』
코스피 2,580.80 (-3.15%), 코스닥 731.75 (-3.76%)
8월 Black Monday와 유사한 상황에 경계감은 지속
KOSPI, KOSDAQ은 각각 3.2%, 3.8% 하락했습니다. 전일 지난 Black Monday와 유사한 하락 배경이 나오면서 간밤 미국 시장은 큰 폭 하락했습니다. 지난 8월 초와 마찬가지로 1) ISM 제조업지수가 부진하며 아직 진정되지 않은 시장의 우려를 재차 불러일으켰고, 2) 전날 BOJ 우에다 총재는 경제·물가가 예상대로 진행된다면 추가 금리 인상을 이어갈 것임을 강조하면서 달러-엔 환율이 출렁인 점이 하방 압력 요인으로 작용했습니다. 외국인은 현물을 9,865억원, K200 선물을 1,720계약 순매도하며 위험자산 회피 심리를 보였습니다. 지난달 고용 지표에서 추가 약세가 나왔고, 서비스업지수와 소매판매 확인 후 회복됐다는 점을 참고해서 지표 경계감은 당분간 지속될 것으로 보입니다.
투심 약화에 이어진 로우볼 상대 강세
약해진 투자심리에 전거래일에 이어 오늘도 로우볼 상대 강세가 이어졌습니다. 통신, 유틸리티, 보험 등 방어 업종은 지수 대비 선방했고 SK텔레콤(+0.2%)은 52주신고가를 기록했습니다. 반면 전일 Nvidia(-9.5%)와 필라델피아 반도체 지수(-7.8%) 급락 여파로 반도체(SK하이닉스 -8.0%), 전력기기(LS ELECTRIC -6.1%) 등 AI 관련주 낙폭이 컸습니다.
#특징업종: 1)STO: 토큰증권 법제화 기대감 지속(케이옥션 +8.2% SK증권 +1.3%) 2)원전: 체코 안보보좌관, 한국과 원전건설사업 최종계약 확신 발언(한전산업 +18.1%, 한전KPS +0.4%) 3)리츠: 금리 하락 수혜주 리츠 전반적으로 선방(SK리츠 +0.8%, ESR켄달스퀘어리츠 +0.4%)
지난달과 유사하기에 더 확인해야할 지표들
Black Monday 당시 부진한 제조업지수와 고용보고서에 공포 심리 확산되었고 이후 양호한 서비스업지수와 소매판매를 확인 후 안도랠리가 나온 바 있습니다. 제조업지수 단독으로 판단하기보단 금요일 고용보고서 및 여타 지표 확인도 필요한 이유입니다. 다만 최근 제조업지수와 수출 다이버전스가 나타나고 있고, 미국 기업의 투자도 대선 불확실성에 연기되는 상황인 만큼 국내 수출, 특히 대미 수출에 부담으로 작용할 수 있다는 점은 국내 증시에 부담 요인으로 작용중입니다.
#주요일정: 1)美 7월 JOLTs 구인인원(23:00) 2)美 7월 내구재수주(23:00) 3)연준 베이지북(5일 03:00) 4)韓 2Q 실질GDP(5일 08:00)
출처 - 투자명가 커뮤니티