지난주에 30년물 4.27 로 샀어요
채권 금리가 꽤 내렸지만 내년까지는 더 내린다에 베팅했는데ᆢ (제가 심도있게 공부한건 아니고, 앞으로 금리인하하면 채권금리도 내릴 거라 생각ᆢ 주식시장이 안좋으면 미국국채로 자산이 몰릴거다 생각)
현재는 오히려 금리가 더 올라서 마이너스요 ㅠ
단기적으로 오르락내리락이야 당연한데, 지금 미국채권 수요가 없어서 입찰 금리가 올랐다는 소식에 제가 또 뭘 모르고 덤볐나 싶고 ㅠㅠ 이러다가 환율까지 쌍권총 차는건 아닌가 겁나고ᆢ
어정쩡하게 알면서 괜히 덤볐나 후회하고 있습니다 ㅠ
장기채는 어마 어마한 위험자산입니다. 더구나 30년물.... ㅎㄷㄷ
인플레 없이 살다가 이제 인플레가 40년만에 램프에서 튀어나와 있는데...
완전 야수의 심장이시네요 ㅎㅎ
그리고 기준금리를 낮춘다고 장기금리도 낮아지는게 아닙니다.
오히려 지금처럼 고금리 장기화되어 경기침체를 넘어서서 디플레가 와야 장기금리가 내리는거에요. 섣불리 금리인하 하다가 물가 튀어오르면 텀 프리미엄 때문에 장기채 금리는 하늘로 치솟고 장기금리 오르면 30년물 같은 장기채 가격은 폭락합니다.
물론 미 재무부에서 장기금리 낮게 유지하려고 최선을 다하겠지만요.
아무튼 일반투자자들은 최대 2년물 이하 중단기채까지만 투자하는게 좋습니다.
저는 95% 이상이 3개월 미만 초단기채 몰빵. 5.5% 고금리 꿀.
심지어 워렌 버핏도 보유현금 2천억불의 거의 대부분을 3개월 미만에 올인하고 있는데 원글님은 대체 어떤 심정으로 30년물에 투자하시나요. ㅠ
30년물은 좀...
만기 30년이어도 대부분 그 전에 매도하죠.
미국채etf 수익률이 당분간 좋을거랍니다.
글쎄요..장기채는...
3개월짜리도 있는데
3개월짜리 사서 이자까지해서
받았어요..
미국채 30년물 4.25%에 매수하였다고 해봅시다.
그러면 듀레이션을 계산해보면 대략 18년 정도 나옵니다.
인플레 위험으로 장기금리가 1% 포인트 상승하였다고 가정해 봅시다.
그러면 채권가격은 18년 곱하기 1% = 18%, 즉, 마이너스 18% 손실이 나옵니다.
지난 1년간 10년물 금리도 최대 5% 최저 3.5%, 즉, 1.5%까지 왔다리 갔다리 했습니다.
30년물 국채 매입하셨다면 등락폭이 27%, 거의 30% 변동성인 금융상품이 30년물 국채인데 이래도 이게 안전자산으로 보이십니까?
3개월 미만 초단기채 5.5%도 원달러 환율 1400원 기준 50원 내려가서 1350원만 되어도 환에서 3.57% 까먹기 때문에 5.5% 빼기 3.57% = 1.94%, 즉, 우리나라 토스 보통예금 통장 금리 2%보다도 못하게 됩니다. 물론 운좋아서 환차익까지 얻으면 9.07% 개이득이겠지만요.
이렇게 다른나라 외화자산에 투자하는 것은 변동성이 매우 커집니다.
하물며 30년물이라뇨.
운좋으면 대박이겠으나 여기에 원달러 1천원대 초반이나 과거처럼 3자리수 원달러 환율 만나면 그냥 골로 갑니다.
미국채 참고합니다