『Trump, Return 외 Risk도 고민 필요』
코스피 2,843.29 (-0.80%), 코스닥 829.41 (-1.21%)
뜨거운 미국 시장과 상반된 아시아 시장
KOSPI, KOSDAQ은 각각 0.8%, 1.2% 하락했습니다. 간밤 양호한 미국 6월 소매판매는 연착륙 기대감을 지지하며 ‘Good news is good news’로 해석됐습니다. 이에 Dow는 +1.9% 상승해 역사적 신고가 경신했습니다. 다만 아시아 증시와 더불어 국내 양 시장은 이와 디커플링된 모습입니다. Trump의 Bloomberg와의 인터뷰 영향으로 아시아 증시 전반적으로 부진했고, 국내도 양 시장 외국인의 이탈이 나타났습니다. KOSPI에서는 반도체(삼성전자 -1.1%, SK하이닉스 -5.4% 등)·2차전지(LG에너지솔루션 -2.9% 등)·자동차(현대차 -2.2% 등) 중심 약세였고, KOSDAQ에서도 2차전지(에코프로 -2.8%, BM -2.3% 등) 및 반도체 소부장(테크윙 -14.7%, HPSP -8.3% 등)이 크게 하락하며 KOSPI 대비 낙폭이 확대됐습니다.
주도주 조정에 소외주 부각
오늘 섬유·의복(+10.9%)의 상승률이 부각됐습니다. F&F(+25.9%)의 자체 아웃도어 브랜드 ‘디스커버리’가 중국·동남아시아 시장 진출을 위한 라이선스 취득을 추친하며 강세 보였고, 인디에프도 남북경협 테마 이어지며 상한가였습니다. 그 외 미국 장기 국채수익률 4.1%대를 보이면서 금리 안정 기대감 이어지며 건설업(+2.7%)·의약품(+2.3%)이 강세였습니다.
#특징업종: 1)가상자산: Trump 가상자산에 우호적(한화투자증권 +3.1%, 우리기술투자 +2.4% 등) 2)HD현대그룹: STX중공업(+12.6%) 인수 후 강세 지속(HD현대중공업 +2.2%, HD한국조선해양 +0.5% 신고가 등) 3)희토류: Trump 중국 관세 언급에 미중갈등 테마 부각(유니온 +2.6% 등)
Trump Trade의 이면
Trump 피격 후 시장은 Trump 당선 수혜 업종을 찾는데 집중했습니다. 다만 시장의 낙관론 가운데서도 리스크에 대한 대비가 필요해 보입니다.간밤 인터뷰에서 1) Trump는 모든 수입품에 10% 보편관세, 중국에 대해 60~100% 관세의 가능성을 내비쳤습니다. 또한 2) 중국으로부터 대만을 보호하지만, 대만이 미국 반도체 산업을 가져간 만큼 그 대가(방위비)를 지불해야 한다며 Give&Take 전략을 구사했습니다. 대만을 언급했지만 같은 밸류체인에 묶인 한국·일본도 경계감이 나타나는 모습입니다.
#주요일정: 1)美 6월 건축허가건수(21:30) 2)美 6월 산업생산(22:15) 3)美 EIA 원유 재고(23:30) 4)ASML·Johnson&Johnson 등 실적 발표
출처 - 투자명가 커뮤니티