올 한해 주식시장에 뜨거운 이슈를 불러일으킨 2차전지, 메타버스, ESG, 탄소중립, 해운 그리고 카카오그룹 이야기. 하지만 이에 못지않게 시장을 떠들썩하게 했던 삼성전자. 바로 이 삼성전자라는 주식 (회사)에 대해 현시점에서 바라본 투자의 방향에 대한 글쓰기를 해보려고 합니다.
우선, 복잡한 기술적분석이나 챠트분석, 반도체 산업 (크게 6개 분야로 구분되는데: IDM, IP, Fabless, Design House, Foundry, OSAT)에 대한 이해 또는 전망 등...이러한것들은 한쪽으로 내려놓고, 간단한 방식 또는 누구나 알아볼 수 있는 접근방식의 글로 써볼 생각입니다.
- 가격 측면에서 살펴보면
140주 최저가: 36,850원 (액분전 1,842,500원)_2019년 1월 4일
140주 최고가: 96,800원 (액분전 4,840,000원)_2021년 1월 11일
COVID-19 저점: 42,300원 (액분전 2,115,000원)_2020년 3월 19일
현재주가: 74,400원 (액분전 3,720,000원)_2021년 8월 13일 종가
a. COVID 저점에서 ➡ 2021년 1월 최고가.. 10개월 기간동안 129% 상승
b. 1월 최고점 ➡ 8월 13일 종가.. 7개월 기간동안 -23,14% 하락
c. 수치에서 알 수 있듯이 올 1월 최고점에서 부터 이어진 7개월 가량의 조정과 조정폭 -23,14%는, 실제로 조정기간과 조정폭에서 보면 심각한 수준이 아니라는걸 확인할 수 있고, 장기 월봉에서 확인해보면 아직도 기간과 가격조정이 더 있을 여지도 충분히 있다고 보여집니다.
d. 올해 최고점이 아닌, 85,000원대 그리고 약간의 조정가격이었던 80,000~82,000원에 추가매입했던 투자자들이 꽤나 많았으리라 생각됩니다.
e. 올해 고점부터 8월13일 종가까지의 거래량 분포도를 보면, 일반투자자들의 1차 매수가, 2차매수가, 그리고 최근 매수가까지 합산해보면 대략 83,000~85,000원 사이에 많이 분포 되어 있는 것 같습니다. 그래서 8월 첫째주에 주가가 살짝 올라갔을때, 조금만 더 시세분출이 있으면 과감히 매도하고, 다시는 삼전을 쳐다보지 않겠다는 투자자들이 많았을거라 보여지는데, 역시나 주가는 83,000~85,000원 사이에 매수했던 투자자들의 마음을 꽤뚫고 있는것처럼 "매도하기 애매한 가격까지만 도달했다가 (수수료도 안빠지는 가격)" 바로 하락국면으로 접어들게 되었습니다.
f. 많은 매수분포대가 있는 중간치 값인 84,000원에서 현재 가격을 보면 약 -11,4% 하락한 상태입니다.
g. 결론적으로 가격측면에서 본다면, 올 1월 최고점 96,800원에서 약 30%까지 하락한다고 가정을 한다면 67,760원 // 중간치값인 84,000원에서 약 20% 하락을 가정하면 67,200원. 대략 67,000원 선까지는 가격측면에서 충분히 조정이 가능하다는 생각입니다.
h. 조정의 기간측면에서는 앞으로 최소 3개월 최대 6개월 정도는 더 진행되지 않을까 보여집니다.
- 반도체 산업측면에서 아주 아주 간단하게 살펴보면
a. 메모리는 모든 기업들이 정리된 과점 산업이지만, 웨이퍼 특성상 한번 공장을 차리면 공급량이 폭발적으로 늘어나기 때문에 주기적으로 업다운이 심할수 밖에 없는 산업입니다.
b. 하지만 AI, UAM, DNA시퀀싱, 클라우드, 우주산업, 4차산업혁명 등을 이야기하면서 이런 산업의 절대적 필수요소인 메모리산업을 걱정하면 할말이 없어집니다.
c. 메모리 (반도체)는 말그대로 모든산업의 소금이며, 쌀입니다. 없으면 쉽게말해 죽습니다. 대신 수요공급 곡선이 가파르기 때문에 조금만 부족하면 폭등, 조금만 많으면 폭락하는 사이클을 지니는 특성이 있습니다.
d. 다행히 다른 농작지 (반도체 생산업체)는 망해서 다 갈아엎어졌고, 쌀이 수확되는 곳은 현재 많아야 3군데 밖에 없습니다,
e. 그러므로 삼전 공장에 대규모 불이 나거나 정전사태로 커다란 문제가 발생하지 않는한, 여전히 "안전하고 수익성이 좋은 것"은 틀림없다고 생각됩니다.
종합해보면, 단기간의 상승폭에 비해 가격조정과 기간조정이 아직은 더 필요하다는 점, 앞으로 우리의 삶에 반도체 (메모리)산업은 없어서는 안된다는점..그러므로 앞으로 더 조정 가능하리라 예상되는 가격대인 67,000원보다는 1000원정도 더 생각하고 68,000원 언저리에서의 매수는 충분히 유효해보인다고 생각됩니다.
이런 측면에서 보면, 우리의 노후를 어느정도 책임을 져주는 "국민연금"의 년초에 행한 주식 매매의 형태는 시사하는바가 크다고 보여집니다.
모두들 성투하세요!!